Investissements en SCPI : avantages et risques

L’un des gros avantages de ce type d’investissement est la stabilité des locataires. 

Gardez à l’esprit que les locataires sont des entreprises qui ont une visée pérenne de leur implantation. 

Les baux commerciaux qui seront signés (via la société de gestion) seront des baux sur le long terme. 

Cela participe à la sérénité de l’investisseur. C’est un argument de taille par rapport aux baux signé avec les particuliers.

En effet, si vous êtes adepte de l’immobilier classique, l’avantage principal de la SCPI est la tranquillité en termes de gestion locative :

• Pas de recherche de locataires en direct par vos soins ;
• Pas de recherche d’un intermédiaire immobilier de confiance ;
• Pas de frais de gestion locative (Dans l’immobilier classique, cela représente 6 à 8% HT du loyer).

Autre avantage pour vous : la diversification de vos investissements. En effet, vous investissez dans des projets immobiliers multiples. Les risques de marché sont mutualisés et limités. Votre épargne est donc diversifiée.

L’achat de SCPI s’envisage sur le long terme. Son accessibilité est aussi un point fort pour les acquéreurs aux moyens modestes et désireux de se construire un patrimoine conséquent. 

En effet, vous pouvez commencer à investir à partir de 100€/mois. C’est simple et efficace. Vous pouvez également réinvestir les revenus en plus d’un versement mensuel.

La possibilité d’investir à crédit sur les SCPI permet de bénéficier de l’effet de levier de l’emprunt. Ainsi, l’effet de levier a pour but d’utiliser l’endettement de manière à générer de l’enrichissement. L’effort d’épargne sera donc moindre que sans crédit. (Retrouvez les explications détaillées de l’investissement à crédit ici).

L’achat de parts de SCPI est prévu pour du long terme, soit 8 ans au minimum. Cela s’inscrit dans votre stratégie patrimoniale. Cependant, il est tout à fait possible de revendre toutes vos parts, ou une partie seulement, à n’importe quel moment.

Après un délai de jouissance (entre 1 et 6 mois selon les SCPI), vous percevez des revenus mensuels ou trimestriels. Les montants varient selon différents facteurs de marché. Vous pouvez réinvestir ces dividendes pour renforcer vos gains futurs, surtout si votre budget familial est déjà en excédent.

La SCPI étant un placement très souple, il est possible d’investir en démembrement. (Retrouvez les explications détaillées du démembrement ici). Par exemple, un investisseur peut acheter des parts de SCPI en nue-propriété. Ainsi, il achète ses parts à un moindre coût que dans le cas de la pleine propriété. Cette décote permet à l’investisseur d’acquérir plus de parts de SCPI avec un budget initial identique. Après la période de démembrement, l’épargnant sera plein propriétaire sans frais additionnels.

La facilité de transmission de patrimoine avec les SCPI est à prendre en compte. En effet, il est très facile de céder vos parts à vos héritiers. Prenons un exemple : vous détenez 1 000 parts de SCPI et vous avez 2 héritiers. Vous pourrez leur transmettre 500 parts chacun en évitant l’indivision. Cela évite bien des querelles inutiles. Si vous optez pour la donation-partage, la SCPI vous permet de la pratiquer alors que la donation-partage d’un seul bien est impossible.

Vous le savez bien, le marché de l’immobilier fluctue. Or avec les SCPI, le risque lié à ces fluctuations est mutualisé et donc lissé. Chaque SCPI gère des dizaines, voire des centaines de biens sur des marchés différents. Compte tenu de cela, la perte d’un locataire aurait peu d’effet quant aux revenus à percevoir. [Attention, il y a néanmoins des SCPI où les plus gros locataires pèsent chacun plus de 5% des loyers.]

Toutes les SCPI sont contrôlées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). Il s’agit d’une autorité publique indépendante. L’AMF est chargée de veiller, entre autres, à la protection de l’épargne investie en produits financiers, à l’information des investisseurs et au bon fonctionnement des marchés. Ces contrôles s’effectuent durant toute la durée de vie des SCPI. Ces dernières ont pour obligation légale de fournir un certain nombre de documents concernant leurs activités. Les bulletins semestriels en font partie. Les SCPI agissent donc en toute transparence. Cela est un point clé pour les investisseurs. Ils sont ainsi très bien informés sur leur patrimoine, surtout pour une vision sur du long terme. De plus, les investisseurs sont convoqués chaque année à l’assemblée générale chargée de valider les comptes annuels. Cela leur permet d’échanger avec les équipes de la société de gestion. Il est même possible de postuler pour devenir administrateur.

Sur un plan fiscal, les revenus de SCPI sont soumis à l’impôt sur les revenus fonciers via la déclaration 2044. Si l’acquisition a été faite à crédit, alors les intérêts d’emprunt seront intégralement déductibles des loyers sans limitation dans le temps (sauf pour la partie des loyers reçus de l’étranger et imposés selon ma méthode du taux effectif).

En bref, acquérir des parts de SCPI, c’est se construire un patrimoine immobilier sans les contraintes importantes de l’immobilier traditionnel. Vous gagnez du temps précieux et vous faites ce que vous désirez des dividendes. Cap SCPI est présent pour vous orienter de la façon la plus optimale.

Faites fructifier votre argent intelligemment et facilement ! Nous vous guidons !